每日市场评论 – 克拉里达发言后,美元大放异彩;重点关注英央行


XM 投资研究团队, XM 投资研究
  • ISM数据创新历史新高,克拉里达敲响加息警讯,美元攀升
  • 今日英格兰中央银行利率决议,英镑反应将取决于量化宽松政策投票结果
  • 模因股票回归,黄金激烈波动,油价下滑

美联储副主席讨论加息

金融市场正经历疯狂的交易时段。在ADP就业数据令人失望之后,美元最初受到打击,但随后美联储副主席讨论加息,加上ISM服务业调查报告数据创下历史新高,美元因此大幅回升。

美联储的第二把交椅,理查德克拉里达表示,2022年尾就很有可能达成加息条件。他也强调,在实施缩紧资产购买所需的目标方面,目前的经济状况已经取得进展,因此暗示了未来几个月内可能会公布相关事项。

毫无疑问,克拉里达的观点极其重要。他既是美联储的核心成员,也是真正的中立派,因此当他倾向支持某个立场时,这通常代表了联邦公开市场委员会(FOMC)的内部共识。确实,旧金山联邦储备银行行长随后也支持了他的言论。

对美元而言,这是一个利好的消息。虽然缓慢,但美联储正在确实的做好准备逐步缩减刺激措施。就目前而言,一切都取决于明天的非农就业人数。美联储需要看到劳动力市场正以惊人的速度恢复,才能决定采取下一步行动。

纵观大局,无论是9月还是12月宣布缩减政策,其实并不重要。重要的是,在政策正常化的博弈中,美联储将比欧央行和日本央行领先几年。而最终,这意味着美元兑欧元和日元将会走强。也就是说,若要让美国实际收益率从低迷水平恢复,并提振美元大放异彩,确实需要实际执行缩减政策,而不仅仅是纸上空谈。

 

英格兰央行维持中立,倾向小幅利好

今日的重要事件,将是英格兰中央银行的利率决议。英国经济发展良好,且近期有几位英格兰央行官员呼吁是时候撤回部分刺激措施,但目前可能仍为时过早。

大部分的政策决策者们并不同意这个观点。他们相信,目前推出刺激措施仍言之过早,甚至可能会是更大的风险,因为极有可能阻碍复苏,特别是当政府也正在逐步退出其就业政策。

今天英镑的反应将取决于针对量化宽松政策的投票,以及最新的经济预测。最有可能的投票结果就是6票对2票,其中大多数成为赞成维持资产购买计划不变,但桑德斯和拉姆斯登则不同意,并要求立即结束。

若再配合足够乐观的宏观经济预测,这可能足以提振英镑。如果有两位成员投票赞成立刻撤回刺激措施,将能说明风向吹向何处。否则,如果投票结果是7票对1票,则英镑有可能下滑。

 

模因股票、黄金和石油

同时,模因股票热潮再次卷土重来。这次的目标是Robinhood,该公司股票昨天飙升50%。这是该股票期权开始交易的第一天。目前大幅倾向看涨期权。这也是提醒人们,近期股市全靠期权推动。

在大宗商品领域,黄金则经历了激烈的动荡。由于ADP报告令人大失所望,导致美元受重创,因此黄金价格最初得以飙升,但在克拉里达发言之后回吐了涨幅。随着美联储即将缩减支持力度,整体前景基本上并不利好,而图表似乎准备完成“死亡交叉”,因此也倾向支持这个观点。

最后,美国原油库存出乎意料之外的增加,而Delta变异毒株仍然有限制发展中经济体的消耗量的风险,因此加剧了人们担忧需求量前景放缓的恐慌情绪,导致油价昨天再次受创。