每日市场评论 – 美国PMI好于预期,美元反弹


XM 投资研究团队, XM 投资研究

  • PMI显示美国经济即将稳步进入第四季度
  • 美国及欧元区经济前景分歧令欧元兑美元承压
  • 澳元因通胀加剧而反弹;日元兑美元接近150关口
  • 华尔街密切关注公司财报

PMI数据影响,欧元兑美元自关键性阻力位下跌

尽管10年期美债收益率在5%心理区间下方持稳,但由于美国10月采购经理人指数(PMI)预览值表明世界最大经济体在第四季度的首月表现好于预期,美元兑大多数主流货币成功反弹。制造业指数自4月以来首次避免收缩,综合指数从50.2升至51.0。

这与本月早间发布的欧元区PMI形成鲜明对比,后者描绘的景象比9月更糟糕。这种差异使欧元兑美元空头从50日移动平均线(SMA)和关键阻力位1.0665附近开始波动,暗示近期反弹可能只是该货币对大盘下行趋势中的一次回调。

美元交易员密切关注第三季度GDP

一旦周四公布的数据显示美国经济在第三季度的表现令人意外,那么欧元兑美元或将延续跌势并重新测试本月低点。预期年化增长率将稳定在4.2%,但亚特兰大联储GDPNow模型预计美国经济在此期间可能升至5.4%,因此数据或将倾于上行。

美债收益率并未跟随美元反弹,这可能表明投资者仍不愿在PMI好转后加大对美联储再次加息的押注。事实上,根据联邦基金期货,截至1月最后一次加息25个基点的可能性只有40%,而明年仍有可能降息80个基点左右。换而言之,一旦即将公布的数据继续显示美国经济颇具弹性,那么美联储很可能会取消隐含路径并缩减降息幅度。

CPI公布后,澳元扩大涨幅,美元兑日元锁定在150水平

澳元是昨日表现优于美元的货币之一,数据显示澳大利亚第三季度的通胀放缓低于预期,9月年同比自5.2%升至5.6%,今日澳元继续走高。这促使投资者加大对澳联储进一步加息的押注,11月会议即将再次加息25个基点的可能性升至42%左右。

昨日,日元试图反弹,但美元上涨使美元兑日元汇率升至倍受关注的150水平附近,交易员们静待日本政府的任何干预迹象。明日公布的美国国内生产总值(GDP)数据或将促使该货币对突破此心理关口,从而揭示目前官员们究竟准备采取行动或认为干预水平已上升。

乐观财报推动华尔街勉强上涨

此前威瑞森电信(Verizon)、可口可乐(Coca-Cola)和其它公司的乐观预测,引发人们对美国企业健康状况的乐观情绪,鼓励投资者纷纷增加风险敞口,周二美国股市收高。同时,PMI数据好转后,美联储并未上调隐含利率路径,或许也提振了华尔街,股市似乎正逐渐将注意力从中东战争上转移。

微软(Microsoft)和谷歌母公司(Alphabet)在收盘后均公布了好于预期的业绩,但其云服务却出现分歧。微软Azure在第三季度起飞,但Alphabet云业务出现至少11个季度以来的最慢增长。Meta将于今日收盘后公布业绩。

金融界正将注意力从地缘政治上转移的另一迹象,是昨日油价连续第三日下跌,这或许是由于欧元区和英国疲软的商业调查,令需求前景承压。