每日市场评论 – 美国就业报告发布前,市场期待降温


XM 投资研究团队, XM 投资研究

  • 美元和股市盘整,静待美国8月就业数据提供方向
  • 中国加大力度救市,亚股走强,但澳元仍疲软
  • 市场紧缩,油价延续反弹,金价维持在高点附近

市场聚焦8月份NFP报告

对市场来说,本周是“坏消息就是好消息”的一周。此前一系列疲软数据表明,美联储的紧缩政策促使经济放缓后,投资者加大对美国利率已见顶的押注。目前已有迹象显示,最近几周的招聘大幅放缓,通胀压力持续缓解,因此美债收益率大幅回落,华尔街却得以反弹。

于周四发布的7月核心个人消费支出指数(PCE)同比增长至4.2%。但由于月度涨幅放缓,该指数很可能会在9月份恢复下降。

由于投资者仍然认为,美联储在11月加息25个基点的可能性还有48%,因此,暂停加息的可能性还未完全消除。这不仅表明,并非所有交易员都认为美联储不会再加息,而且,一旦今日发布的就业报告高于预期,市场或会出现波动。

市场普遍预测8月非农就业人数将净增17万人,低于7月的18.7万人。在美国夏季的罢工中,最引人注目的是好莱坞的演员罢工,导致数据面临下行风险。

然而,投资者不应对微不足道的潜在就业增长感到太兴奋,因为罢工正在推动薪酬和解,可能会促使未来几个月的工资增长。此外,当劳动力市场如此紧张时,除非失业率开始上升,否则消费者仍将获得支持。7月个人支出增长0.8%,提高了对第三季度国内生产总值(GDP)强劲增长的预期。

NFP报告发布前,美元和股市表现谨慎

这或许是华尔街于昨日变得稍微谨慎的原因之一,只有以科技股为主的纳斯达克在收盘时小幅涨幅。此外,在通胀居高不下而令人担忧欧元区滞胀问题后,欧元暴跌,美元则大幅反弹。

市场静待就业数据的发布,而除了就业报告外,今日将会发布的数据还包括8月份的美国供应管理学会(ISM)制造业采购经理人指数(PMI),同时,波士顿联储官员柯林斯的评论也将备受关注。

避险货币日元也同样表现谨慎,虽然兑美元在本周早些时候短暂突破147日元,但日本财务大臣铃木俊一并未暗示将进行任何外汇干预,而日元今日也普遍走强。

中国传出利好消息,但澳元下跌

周五,澳元表现最差,但大多数主流货币在都表现稳定。澳元正朝着周线收盘上涨的方向发展,所以它可能只是稍作歇息。尽管中国传出一些利好消息,但投资者并不相信澳联储会再次加息。

一如所料,中国数家银行下调了抵押贷款利率和存款利率,而这也是中国当局为刺激陷入困境的房地产市场而采取的最新举措。

此外,财新所发布的中国8月制造业采购经理指数(PMI)意外的超过50,显示经济可能出现好转。

综合的利好因素提振了地区股市和重金属价格,铜期货上涨超过1.5%,不过澳元仍然下跌。

原油和黄金专注每周涨幅

原油期货价格也攀升至8月高点。目前原油市场已因需求增加而吃紧,再加上俄罗斯或将于下周宣布新一轮的减产,因此原油价格在下周或还会进一步上涨。

WTI原油期货最新报价略高于每桶$84美元。

由于债券收益率出现大幅逆转,导致金价也走高,贵金属有望延长两周的反弹。金价在$1,949/盎司和$1,950/盎司水平之间波动。