市场评论 – 密切关注核心PCE通胀数据


XM 投资研究团队, XM 投资研究

  • 美元在核心PCE数据公布前继续上涨
  • 美元兑日元仍处于观察会否有干预状态
  • 标普500指数第一季度触及五年来最高水平
  • 金价再创新高

PCE数据是否显示粘性通胀?

由于美国第四季度国内生产总值(GDP)数据上调,进一步证实美联储理事沃勒(Waller)的观点,即美联储并不应急于降息,周四美元继续跑赢大多数主流货币。

今日美元交易员更谨慎交易,避免在今日晚间非常重要的个人消费支出(PCE)通胀数据公布前大举建仓。市场密切关注核心PCE数据,毕竟这被视为美联储最青睐的通胀指标,目前预测显示年同比增长率为2.8%不变。

鉴于亚特兰大联邦储行GDPNow模型显示,美国经济在2024年第一季度继续表现良好,另一份指向粘性通胀的数据,可能促使市场参与者进一步减少6月降息押注,从而为美元上涨增添更多动力。

日元干预只是时间问题吗?

今日大多数债券和股票市场因耶稣受难日假期而休市,因此由于流动性稀薄,外汇波动率可能高于平时。另一轮美元买盘可能推动美元兑日元突破152.00关键水平,并可能引发日本政府的干预。

即使官员们并未立即进行干预,也可能只会加强对日元单边投机行为的警告,这可能会吓退日元空头。如果交易员坚持做空日元,则美元兑日元有望突破155.00关口,即是进入干预区间。

油价反弹,加元上涨

加拿大GDP数据显示1月加拿大经济出现强于预期的反弹,受益于此的加元并未成为美元走强的牺牲品。

油价反弹也可能提振大宗商品相关货币。尽管油价最新上涨缺乏明确催化剂,但最近有关欧佩克+集团在6月前不太可能继续进行任何产量变化的头条新闻,以及地缘政治冲突导致的供应中断,皆为原油提供支撑。

华尔街低迷,金价飙升至历史新高

在第一季度的最后一个交易日,华尔街交易低迷,道琼斯和标普500指数小幅收高,纳斯达克指数也有所下跌。换而言之,昨日的交易是自2019年以来标普500指数表现最强劲的第一个季度。

今日华尔街休市,但任何与PCE相关的影响都可能反映在周一交易中。一旦数据证实美国通胀粘性强于预期,那么周一华尔街开盘时可能出现跳空下跌。

今日金价飙升并触及$2,245,即5月至10月跌势的斐波那契161.8%位置所在之处。尽管今日美国债券市场休市,但个人PCE数据推动美元走强,可能导致黄金自该区间附近回落。

然而,随着各国央行继续加大购买力度,试图实现外汇储备多元化,而且地缘政治的不确定性仍较高,因此金价再次上行的可能性颇高,或许有望突破$2,245技术区间。