市场分析

每日评论 – 美联储会议临近，市场表现平静

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• 外汇市场波动，惟日元表现强劲
• 股市创下2024年最佳一周表现
• 特朗普再次遭遇暗杀
• 比特币受挫，黄金创历史新高

股市进入观望模式

本周，美国股市正在消化上周的出色表现。标普500指数和纳斯达克100指数均录得自2023年11月以来的最佳一周表现，这主要归因于对美联储降息预期的变化。根据上周发布的数据，包括生产者和进口价格指数的疲软，以及《华尔街日报》报道提到美联储考虑降息50个基点，市场目前预测周三宣布降息50个基点的可能性为59%。

不过，目前美国股市主要是由科技股和消费品股领涨，一般而言这两个周期性行业得益于经济前景的改善，但在预期经济放缓时通常会受到打压。接着，周六发布的中国经济数据持续令人失望，再次令人担忧经济放缓风险。

特别是该国政府未能提振消费者支出，零售销售增长持续下滑这一点尤为引人关注。由于住房市场问题仍未解决，中国可能仍将是全球经济的强劲阻力。

尤其是政府未能刺激消费支出，零售额增长持续下滑，令人震惊。由于房地产行业问题仍未解决，中国可能仍将是全球经济迈向恢复的强劲阻力。

美国总统选举仍备受关注

分析师们仍在持续解读近期的总统候选人辩论，尽管民调显示贺锦丽略微领先，但关键州的争夺依然激烈，两位候选人都在增强宣传和地方集会的力度。

在这种两极分化的环境下，又一起针对特朗普的暗杀企图遭到阻止。他很可能会再利用这一情况来号召他的支持者，但共和党候选人（特朗普）在不到一个月的时间里第二次成为暗杀目标，引发了明显的担忧。

除了日元之外，外汇市场相对平静

上周，美元和欧元的表现喜忧参半，市场明显在为周三的美联储会议做准备。值得关注的是，周二发布的美国零售销售数据或会提供更多关于当前经济走势的数据，这可能会影响到周三的整体言论。

与此同时，日元持续得益于货币政策分歧，表现优于其他主流货币，美元兑日元汇率创下自2023年7月以来的最低水平。尽管数据流维持正面消息，但本周日本央行的会议预计不会有重大变化，因为市场认为在12月的会议前不会大幅加息10个基点。

金价创下历史新高

美联储降息预期升温，以及俄罗斯政府最近讨论使用核武器的激烈言论，推动黄金价格创下历史新高。截至撰写本文时，尽管中国央行过去几个月没有大举买入黄金，但金价仍突破$2,580大关。

此外，比特币再次未能收复$61,000的水平，导致其价格大幅下跌。对加密货币交易所（ETF）的需求持续不足，加上上周美国总统辩论的重大影响，助长了比特币的看跌走势。