每日市场评论 – 美元涨跌互现,静待鲍威尔讲话,PMI指数令欧元下跌


XM 投资研究团队, XM 投资研究

  • 随着杰克逊霍尔会议临近,美元涨跌互现
  • 美联储巴尔金预计经济或将加速复苏
  • PMI指数令欧元下跌,接下来关注英国PMI
  • 华尔街密切关注英伟达财报

美联储巴尔金提升美联储再次加息可能性

交易员在杰克逊霍尔(Jackson Hole)经济研讨会和美联储主席鲍威尔(Powell)周五讲话前夕可能不愿持有大量头寸,周二美元兑其它主流货币涨跌互见。

随着美联储转向依赖数据,而且自上次委员会会议以来,美国经济数据极其利好,投资者预计鲍威尔或将在本轮紧缩周期结束前再次加息。

里奇蒙联邦储行行长巴尔金(Thomas Barkin)的讲话为此观点提升可信度,他表示美联储必须持开放态度,接受经济或许重新加速而非放缓的可能性。不过,在三、四个月前,这种可能性并不在考虑范围内。同时他补充道,通胀有可能持续维持高位。

市场参与者认为美联储在上次会议已结束加息周期,目前认为截至11月再次加息的可能性接近45%,同时已缩减预期到2024年相当数量的降息幅度。若鲍威尔语气比上次美联储会议更强硬,投资者可能进一步提高其隐含利率路径,这将有望提振美元和美债收益率。

一旦定于今日晚间公布的美国8月采购经理人指数(PMI)初值显示经济强劲,那么鲍威尔极有可能维持鹰派立场。

PMI指数令人失望致欧元下跌,静待英国商业调查结果

昨日欧元因交易员在数据发布前的担忧而成为主要输家,这种担忧被证明是正确的。尽管制造业指数有所改善,但服务业指数跌破荣衰区间50,拖累综合PMI自48.6降至47.0。

由于目前市场参与者认为欧洲央行在9月会议上最后一次加息的可能性仅为50%,欧元兑美元跌至新低并跌破关键性支撑区间1.0830。

预计英国PMI也将下跌,但由于英国工资增长明显加速,核心消费者物价指数(CPI)仍固定维持在7%,很难想象英国央行即将快速停止加息。

一旦结果不尽人意,英镑也可能下跌,但由于交易员预计英国央行将再加息三次25个基点,英镑可能有望跑赢欧元,欧元兑英镑最终或将跌破7月11日所触及的一年低点0.8500。

此外,中国人民银行再次把人民币汇率中间价设定为比路透预期高出逾1,000个基点。澳元和纽元仍处复苏模式,但除非中国政府加大力度支持疲软经济,否则这些复苏可能只是短暂维持,尤其是一旦鲍威尔在杰克逊霍尔会议上坚持鹰派观点。

密切关注英伟达财报

周二标普500指数和道琼斯指数小幅下跌,纳斯达克指数小幅上涨。除美联储主席鲍威尔周五在杰克逊霍尔的演讲外,股票投资者也迫切等待科技巨头英伟达(Nvidia)财报,英伟达是近期华尔街反弹的主要推动力之一,其财报将于今日收盘后公布。

今年5月,英伟达的强劲预测令市场参与者意外,这进一步提振人工智能热潮,为其自身的涨势和其它科技股的大幅上涨趋势提供更多动力。投资者预计这家半导体巨头将公布新一轮出色的业绩,由此有望提振英伟达股价再创新高。

然而,随着对英伟达的炒作呈指数级上升,围绕今日宣布财报结果的风险似乎并不对称。任何低于分析师预期的指标可能导致巨大落差,从而拖累股价大幅下跌。