市场分析

欧洲时段前瞻：加息后加元走向未明；美元反弹

• A- A A+

全球市场最新进展情况：

• 外汇： 本交易日美元延续隔日涨势，涨幅近0.4%，隔日因美国国债收益率上涨，美元上行。
• 大宗商品：原油市场方面，本交易日亚洲时段，美国WTI原油价格和布伦特原油小幅下行。尽管价格回落，但两种油价仍靠近各自数年高点。尽管油价已连涨数日，但仍有众多因素支撑油价：美元疲软、美国原油库存下降、尼日利亚原油供应中断风险、主要阐幽国或再次延长当下减产协议。另外，俄罗斯能源部长Alexander Novak隔日表示原油市场远未达到平衡，此番言论有助于抚平因猜测OPEC主导的减产将放缓而带来的焦虑。金价延续隔日跌势，小幅下跌0.1%。

主要波动：加拿大央行加息，美债收益率走高提振美元，欧银官员言论让欧元大跌

昨日，加拿大央行如市场预期般加息25个基点。但其对未来的加息预期仍保持谨慎基调，且暗示称，北美自由贸易协定（NAFTA）的不确定性给经济前景正在带来越来越大的压力。此外，尽管薪资有所增长，但增速仍较典型情况下要缓慢很多。此次加拿大央行的主要信号是：不要过于关注加息的举措，未来加息与否取决于其对未来数据的评估以及NAFTA的谈判。值得注意的是，市场的价格波动似乎预示着加拿大央行将在年内还有两次加息，加拿大隔夜掉期指数显示，下次加息可能会是在五月份。由于这一利率决议一度被市场解读为“鸽派加息”，加元一度迅速回落，但在不久后有收回部分跌幅，总体波动不大。

今日，美元指数上涨0.4%，收回昨日的部分跌幅。因为没有市场基本面消息的推动，此次波动可能是源于美国国债收益率的上升。国债收益率的上升通过利好本国货币，因为投资者将更愿意购入该国国债而维持高收益率。

此外，英镑昨日大涨，因为欧盟与英国就退欧过度协议已达成共识，可能将在月底执行。

与此同时，欧元在周三有所下跌，此前欧洲央行一些高官对近期欧元的升值表达了担忧。欧洲央行副行长Victor Constancio表示，他对汇率的突然波动感到担忧，因为这并未反映欧元区的经济基本面。而管委会成员Ewald Nowotny则表示，欧元的升值并无益处。这都表明，欧洲央行面对欧元的升值并不会袖手旁观，因为欧元的升值会让欧元区实现通胀目标变得更加困难。

日内数据：美国房产&就业市场数据以及上市公司财报

晚些时候美国将公布一系列经济数据，这些数据包括：北京时间21:30公布的美国12月新屋开工数据和营建许可数据，两者在11月份时都录得了10年多新高的记录，因此此次数据能否维持良好表现将值得关注。值得注意的是，美国2017年下半年的天气因素可能是一个重要的原因，其可能使得新屋开工数据表现受到了抑制。同时，美国劳工部也将公布每周初请失业人数，目前市场预计初请事业金人数将跌至25万人，并且有望录得连续第四周下降。此外，美国费城联储也将在北京时间21:30公布费城联储制企业指数。

加拿大将在北京时间21:30公布ADP非农就业报告，但预计该数据不会给市场走势带来大的冲击。

克利夫兰联储主席梅斯特也将在北京时间周五07:05发表讲话，梅斯特在2018年的联邦公开市场委员会有投票权。

晚些时候美国能源部将公布EIA原油库存数据，目前市场预计最新一周原油库存为下降360万桶，而之前一周为下降490万桶。

股票市场方面，摩根士丹利将公布财报。

技术分析：WTI原油的价格创下近3年来的新高；随机指标提示短期看空

在周一触及2014年下半年以来的最高价位64.86美元后，WTI原油期货近期一直交投于这一高点下方不远的位置，一目均衡表的转换线和基准线呈多头排列，表明短期看涨。但是基准线平缓，这可能表明多头趋势失去了动力。随机指标的K线跌破了D线，出现死叉，发出短期看空的信号。

晚些时候美国能源部将公布EIA原油库存数据，如果EIA原油库存下降超过预期，油价可能会上涨。这种情况下，周一的最高位64.86可能会成为阻力。

反之，如果EIA原油库存下降幅度低于预期，则一目均衡表的转换线所在的63.09价位将成为潜在的支撑。