市场分析

市场评论 – 美联储暗示降息但未影响美元，英镑在英国央行会议前走软

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• 美联储主席鲍威尔为9月降息做好铺垫，但股市反弹
• 美元仅兑日元下跌，而日元在日本央行加息后飙升
• 英国央行降息决策前押注力度加大，令英镑承压
• 随着中东冲突再度升级，油价复苏

鲍威尔暗示9月可能降息

周三美联储并未意外表态，一如预期维持利率不变。但市场基本上获得明确信号，即利率可能在9月会议上有所下调。

正如市场普遍预期那般，联邦公开市场委员会（FOMC）声明有所调整，以凸显鸽派立场的转变。官员们表示在实现通胀目标方面确实取得“些许进展”并认为不再是单方面风险。

事实上，杰伊•鲍威尔（Jay Powell）在新闻发布会上的讲话提振市场情绪，并暗示投资者，一旦满足某些条件，“9月会议可能降息”。同时，鲍威尔表示在7月会议上曾“确实讨论”是否有理由采取行动，这进一步提振降息希望。然而，他并未完全承诺9月降息。

鸽派美联储提振科技股反弹

政策制定者保持谨慎的原因在于，尽管经济取得进展，但数据并不完全符合美联储意愿，上周国内生产总值（GDP）和核心个人消费支出（PCE）数据意外上升正表明如此。周五的非农就业报告将再次考验鸽派预期。

投资者几乎完全消化美联储在今年剩余三次会议上降息25个基点的预期，美债收益率也同样承压。

昨日10年期国债收益率触及六个月低点，提振华尔街多头。美国科技股出现令人印象深刻的反弹，纳斯达克100指数在经历糟糕的两周后上涨3.0%。有报道称，华盛顿提议的禁止向中国出售芯片的禁令附带豁免条例，由此推高芯片股。

Nvidia和Meta大放异彩

由于市场预期随着企业加大在人工智能方面的支出，对人工智能芯片的需求将保持强劲，英伟达（Nvidia）在昨日交易时段表现优异并上涨12.8%。Alphabet（谷歌母公司）和微软（Microsoft）均增加人工智能资本支出，引发投资者不安，今日晚间苹果（Apple）和亚马逊（Amazon）即将陆续公布财报。

此外，Meta是例外，昨日收盘后公布的财报乐观，预计今日股价将飙升。

​美元和日元坚挺，英镑下跌，油价上涨

在美联储即将改变政策立场的背景下，美元成功避免大范围抛售，尽管美元兑日元继续下跌，但今日美元兑一篮子货币小幅上涨。随着目前日本央行似乎处于紧缩周期，美联储也即将按下减息按钮，日元走势似乎已反转。

同时，由于越来越多投资者预期英国央行将于今日格林尼治时间11:00宣布降息，近期英镑一直处不利地位。数日前这种可能性仅为50%，尽管此决策很可能是“鹰派降息”，但不断上升的可能性令英镑陷入困境。

此外，随着中东紧张局势再次升级，油价连续第二日大幅上涨。以色列最近几日的空袭导致真主党高级指挥官和哈马斯领导人死亡，这可能会招致伊朗的某种报复，从而引发人们对该地区爆发更大范围冲突的担忧。