每日市场评论 – 欧佩克关键会议前夕,油价承压


XM 投资研究团队, XM 投资研究

·今日欧佩克会议,供应决策或将影响欧元和股市
·稳健的美国数据及收益率上升支撑美元,英镑下跌
·黄金不受基本面影响,瑞士法郎因通胀数据而上涨

石油影响力

占世界主导地位的石油组织将于今日召开会议,决定其产量目标。这是欧佩克一年来最重要的会议,由于全球经济正在应对数十年来最严重的能源冲击,其结果可能对多种资产类别产生深远影响。

近期欧佩克的语气发生戏剧性的变化,沙特阿拉伯似乎愿意增加产量以帮助降低油价。这一转变背后充满白宫的影响力,美国总统拜登甚至考虑尽快访问沙特阿拉伯,作为最后一搏,试图为苦苦挣扎的消费者提供一些安慰,并防止美国中期选举惨败。

关于欧佩克可能采取何种行动的报道并不一致。一些消息称,双方并未讨论任何政策变化,而其它消息来源则表示,欧佩克可能会将原定于今年晚些时候的一些增产计划提前。仅凭捕捉谣言,就已经足以让油价本周下跌。因为归根结底,欧佩克为什么要在增加供应上小题大做,事后却不采取任何行动呢?

只要最终出现欧佩克愿意为油价设定上限的任何迹象,都意味着通胀失控的威胁将减少,央行激进收紧政策的需求减少,以及衰退风险降低——这对股票等风险较高的资产而言是利好消息,同时,对欧元和日元等能源进口货币而言也是一个好消息。

美元上涨,加元持平,英镑下跌

外汇市场,稳健的美国数据和不断上升的美债收益率的助攻下,美元再次打压其竞争对手。ISM制造业采购经理人指数(PMI)呈现更广泛的大局势,就业指数虽陷入收缩区间,但新订单指数却跳升,平息人们对经济大幅放缓的紧张情绪。

加拿大央行上调利率,警告称准备采取更强有力的行动,但随后加元也未能反弹。相反,加元被更强劲的美元和更疲软的油价所压制。

与此同时,英镑再次下跌。英镑仍受制于股市的波动,目前英镑和标普500指数之间的60天滚动相关性达到惊人的0.89。英镑基本上已成为全球风险情绪的代表。

黄金大放异彩,瑞士法郎飙升

尽管美元走强和实际收益率飙升——这两个因素通常对黄金不利,但昨日金价反弹,挽回早些时候的一些跌幅,并在收盘上涨。避险需求似乎已恢复,不过如果美元和收益率持续上涨,则黄金或将无法维持长期上涨走势

其它方面,瑞士法郎在该国通胀再次加速后引发人们关注。这为瑞士央行在今年晚些时候开始加息提供完美保障,尽管当下市场定价似乎过于激进,因为人们猜测可能在本月即会开始加息周期。迄今为止,瑞士央行官员甚至并未显示出任何迹象表明正在考虑这项计划,因此瑞士法郎短期或将面临看跌前景。

最后,就业人数数据(ADP)报告推迟至今日公布,同时,投资者将密切关注明日公布的非农就业数据。