每日市场评论 – 鲍威尔鸽派立场,令美元下滑;股票涨跌互现


XM 投资研究团队, XM 投资研究
  • 鲍威尔重申,距离加息还有极遥远的距离,抑制收益率
  • 美元再次下滑,但零售销售数据和失业救济金申请可能带来上行风险
  • 银行开启美国财报季,但仅有道琼斯指数上涨

最鸽派美联储主席再次出击

由于美联储主席杰罗姆鲍威尔竭尽所能,先发制人安抚人们对通货膨胀加剧的忧虑情绪,因此美元滑落,十年期美国国债收益率维持在近三周低点。周三在华盛顿经济俱乐部发言时,鲍威尔重申,美联储唯有在明确实现目标方面取得实质进展之后,才会开始缩减其资产购买规模。关键是,鲍威尔暗示,唯有在他们开始考虑加息“之前”,才很可能会缩减政策。

在鲍威尔发言之后,美国国债收益率小幅走低,十年期国债收益率跌至1.61%。市场终于开始注意到美联储不断重申的承诺,即通货膨胀不断攀升也不会中断当前的政策路线,即使美国居民消费者价格指数超过2%也一样。

在大量财政刺激措施,疫苗接种计划快速推行,以及病毒病例下跌的局势内,加上经济快速增长,根据美联储自己的4月版《褐皮书》报道,就业招聘更为强劲,同时价格正承受上行压力。

快速增长的经济背景,限制了国债收益率能回落下滑的幅度。不过,由于阿斯利康和强生疫苗已经出现问题,如果此时新冠肺炎(COVID-19)出现能抵抗疫苗的新变株,那么看涨前景将会再面临风险,而这种情绪也继续支持属于避险资产的债券。

强劲就业报告数据导致美元下跌,澳元走高

不过,就目前而言,投资者们获利于鲍威尔的超鸽派立场,而后者仅对美元造成沉重压力。美元指数在今天暴跌至四周新低点,并提振其他货币。改善的风险基调继续削弱市场对美元和日元的需求,不过在欧洲市场开盘之后,部分昨夜的趋势已经开始逆转。

欧元和英镑双双持平,分别从一个月高点和一周高点小幅回落。欧央行行长克里斯蒂娜·拉加德的鸽派言论可能抑制欧元的涨势,而英国不断升级的政治风险,则可能削弱英镑的涨势。

不过,澳元和纽元延伸其涨幅,继续跑赢其他货币上涨0.5%。强劲的就业报告数据,显示澳大利亚在3月的就业人数已经超越大流行病之前的水平,因此提振了澳元。

今日稍迟时将会公布初请失业救济金人数,因此美国劳动力市场将倍受瞩目。零售销售数据也将备受关注,因为美国人民多半会在3月内增加消费额。比预期更强劲的数据,即使无法扭转最新的跌势,但也将有助于美元稳定。

黄金的涨势与美元和收益率的疲软不成对比,意味着因为拜登政府准备对俄罗斯实施更多制裁,因此莫斯科和华盛顿之间日益紧张的关系,可能令人转向避险资产。

关键季度业绩报告公布前夕,美国股市期货上涨

在股票市场,标准普尔500指数从破纪录高点回落,在周三收盘下跌0.4%。华尔街银行巨头的亮眼季度业绩报告,无法抵消科技股的小幅抛售趋势,因此纳斯达克综合指数下跌1%。当日收盘唯有道琼斯指数能在看涨区域内收盘,但期货指向周四将有更强劲的开盘。

今天市场开盘前,美国银行(Bank of America)和花旗集团(Citigroup)也会公布其季度业绩报告。接下来,达美航空(Delta Air Lines)将成为焦点,人们将重点关注航空和旅游业在2021年的复苏情况。