每日市场评论 – 美联储暗示提前削减购债,美元大涨


XM 投资研究团队, XM 投资研究
  • 美国数据足够强劲加上美联储信号,提振美元大幅走高
  • 增长风险打击欧元,股市反弹
  • 美国公假期间,稀薄流动性将影响交易趋势

准备迎接缩表提前

由于债券市场已消化美联储加速缩减步伐的前景,美元继续在货币市场横行霸道,强劲压制其它货币。昨日公布的一系列数据展现了美国经济的实力,但真正的亮点是劳动力市场,申请失业救济金的人数首次创下五十年来的新低纪录。

随着就业市场看似更加健康,更多的美联储官员已开始表态支持提前缩减进程。旧金山储行行长玛丽·戴利(Mary Daly)昨日强调了这举措的好处。戴利的立场一般较倾向谨慎作风,因此这是一个关键信号,因为这可能反映了委员会内部的共识。

提前缩减购债或将在12月完成。最近一次联邦公开市场委员会(FOMC)会议纪要显示,“部分”与会者已支持提前削减资产购买,而在那之后通胀仅小幅上涨。

收益率曲线趋于平缓,欧元四面楚歌

由于加快削减购债的前景推动较短期的美国国债收益率走高,昨日美元兑欧元、日元和英镑创下了周期新高位。不过,随着交易员对一些通胀风险进行定价,较长期的收益率下跌。如果美联储更早且更强硬的执行紧缩计划,这将可能贬低通胀。

在收益率上升的环境下,日元受到打击是很自然的现象。日本央行保持国内收益率的上限,因此当国外收益率上升时,将会自动扩大不利日元的利率差。

欧元也遭受重创。德国可能随时进入全国封锁状态,整个欧元区的经济增长前景似乎十分暗淡,毕竟,整个欧洲出现了新的社交距离限制,能源成本持续挤压当地消费者,而中国的经济放缓逐渐威胁出口需求。

股市反弹

在长周末公假前的最后一个完整交易日,即周三收盘时华尔街的波动较大。虽然短期收益率的飙升给美元推波助澜走高,但对股市而言,最重要的是长期收益率将如何表现。

因此,长期收益率的回落,意味着股票交易商可以再次增持科技股和成长股。今日的美国市场因感恩节公假继续休市,明日则会提前收盘。

到下周一为止,由于美国交易员基本上都缺席,市场流动性多半会十分稀薄。这意味着即使没有任何新闻在背后推动,也可能出现强烈动荡,而如果有任何突发新闻,则市场反应可能比平时更大。

最后,今日的议程上有多位欧央行代表发言。英格兰央行行长贝利将在GMT 17:30发言,这也是该央行在12月会议前的关键线索,目前市场押注于该央行加息的可能性为50%。

 

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