每日市场评论 – 美国通胀数据跃升,市场不受影响,美元下滑,股票破纪录


XM 投资研究团队, XM 投资研究
  • 美国通胀数据飙升,债券市场不受影响,收益率下跌,并拉低美元至周低点
  • 不过股市也不受波及,并由特斯拉推动标准普尔500指数创新高;接着是银行公布季度业绩报告
  • 美元暴跌提振其他货币,虽然强生疫苗出现危机,但日元无法获得支撑

美国通货膨胀率飙升,并未引起恐慌

人们期待已久的美国居民消费者价格指数(CPI)并未在周二引发任何大型反应,市场似乎已经不再担忧通货膨胀率上涨问题。3月份的美国居民消费者价格指数跃升至2½年高点,同比增长2.6%,主要是受汽油价格上涨所影响。不过,美国国债收益率却往反方向发展,意味着投资者们已经消化了通货膨胀率将在未来几个月上升的消息。

10年期国债收益率下跌近九个基点,并拖着美元指数在今天跌至近四周低点。

美联储政策决策者们近期均在传递一个讯息,那就是暂时性因素,以及2020年春季的全球封锁效应造成的价格暴跌,导致低基数效应,全都会导致通货膨胀突破他们的2%目标。所有的情况皆显示,美联储已经成功说服市场,这种通货膨胀的暴涨仅是短暂情况,且几乎不会威胁利率前景。

不过,目前还无法肯定的是,通货膨胀率是否会飙升过高,并在年底之前回落。居民消费者价格指数的环比涨幅高达0.6%,这是2012年8月至今的最大单月涨幅。全球商业调查依旧指向更高的投入成本,但病毒封锁措施将在未来几个月内逐渐放宽,因此之前受抑制的需求量将有望刺激消费,而这些因素都有可能综合成一个高通胀时代。

标准普尔500指数再创新高;科技股再次大受欢迎?

不过,随着美元下跌,通货膨胀的数据飙升令股市欢呼,因为这个数据多少符合预期。标准普尔500指数攀升至纪录新高点,在4,141.59的历史新高点收盘。有趣的是,在近期的趋势里,该基准指数的涨幅大部分是由纳斯达克指数领涨,而非道琼斯指数。道琼斯工业平均指数收盘小幅走低(-0.20%),而纳斯达克综合指数则上涨1.05%。

科技股当中涨幅最大的是特斯拉(+8.60%),由于该电动汽车制造商提高其生产能力,因此预测在未来几个季度内,其销售额将会大幅增加,因此其公司股价随之飙升。

同时,大盘趋势也有所影响。在周二,美国食品药品监督管理局暂停推广强生(Johnson & Johnson’s)的新冠肺炎(COVID-19)疫苗,以调查其是否有引发血栓的病例。虽然人们普遍预测强生疫苗将会很快再投入接种使用,但无论如何,这条新闻也令人开始质疑美国经济重新开放的时间线。

因此,昨天这个新闻很可能抑制了价值股和周期性股票的价值,并吸引部分资金重新投入科技股和成长股。摩根大通(JP Morgan)、高盛(Goldman Sachs)和富国银行(Wells Fargo)将在市场开盘前公布其季度业绩报告,而在此之前,华尔街的所有主要指数期货,均在周三小幅上涨。

澳元和纽元重获活力;关注鲍威尔发言

如果避险防御因素是推动科技股上涨的原因,那么货币市场内几乎没有任何风险规避走势。对风险敏感的南半球货币在今日延伸涨幅,澳元和纽元双双飙升至三周高点。新西兰中央银行的政策决策并没有任何意外,该央行维持其刺激措施政策不变。

英镑兑美元也有所上涨,目前突破了1.38以上,但欧元则略有下跌。

同时,日元兑大多数主流货币皆下跌,最新的疫苗受挫新闻无法支撑日元。这很可能是因为日本机械订单出乎意料之外的下滑,令人们质疑日本经济的复苏能力,因此导致日元承受压力。

今日的主要亮点,将是美联储主席鲍威尔在格林威治标准时间17:00,在华盛顿经济俱乐部(Economic Club of Washington)的线上活动中公开发言。