每日市场评论 – 美元走软,澳元和纽元趁虚而入;石油上涨


XM 投资研究团队, XM 投资研究
  • 澳储行选择放缓资产购买速度之后,澳元走高
  • 趁美元疲软和新西兰储行定价,纽元也跃升
  • 欧佩克放弃谈判,油价利好,黄金小幅走高

 

澳储行仅采用半数措施,澳元继续飙升

澳大利亚储备银行在今日的会议上,迈出了结束廉价货币政策的第一步。他们暗示,由于经济比预期的更为强劲,因此将会放缓资产购买速度,但同时也重申不太可能在2024年之前加息,希望以此抵消这个利好信息。

政策决策者们预见未来的复苏将会继续走强,因此他们可以暂时缩减廉价货币政策。不过,澳大利亚最新的封锁措施显然还是破坏了他们的政策正常化计划,因此他们的利率指引仅能采取“半数措施”。

在一片涨跌互现的信号之中,最初的市场反应相当动荡,但最终交易者们还是决定,最重要的是前进的方向,因此一切尘埃落定之后,澳元继续走高。毕竟,如果经济继续表现良好,利率指引还是可以另行调整。此外,美元小幅回落也给这个走势添加动力。

市场重新定价新西兰储备银行,纽元飙升

不过,利用美元的最新回调获利最多的货币,还是纽元,因为根据一项季度商业调查显示,新西兰的经济前景极其光明敞亮。该调查指向需求量将会大幅增加,企业将面临严重的员工短缺,以及通胀压力将会激励加剧。

市场的反应十分迅速,立即把新西兰储行的首次加息时间提前至今年11月,且会在2022年春季再加息一次。目前预测,新西兰或将成为这个周期内第一个加息的主要经济体。

这也在下周的新西兰储行会议前夕,增加了风险。该中央银行是否会满意于市场将其加息时间表定价为四个月内,还是他们会驳回这个可能性?当答案揭晓时,将会决定纽元在短期内的走势。话虽如此,大盘前景似乎仍是光亮的。

新西兰是一个典型的例子,当他们把供应量的冲击视为需求量的危机,并且在火上添加无尽的财政燃料,就会出现供应方仍然无法应对,但经济会蓬勃发展的情况,而最终的代价就是通胀上升。在这个周期内,新西兰储行可能会成为最激进的央行之一,而这意味着当纽元兑日元和瑞士法郎等低收益率货币,将会面临上行风险。

欧佩克放弃谈判后,油价攀升,黄金复苏

兴奋的情绪不仅限于此,大宗商品的市场情绪也普遍利好。由于阿联酋为了争取更多产量而妨碍该协议,进而导致欧佩克的产量增加谈判在昨天破裂之后,油价继续走高。

鉴于没有产生新协议,因此欧佩克当前的供应限制仍生效,这意味着在短期内市场可能会维持供不应求情况。这也是油价继续上涨的原因。目前WTI原油正在测试每桶77美元的区域,在过去此处是一个坚固堡垒。此处是2018年高点和2012年低点,所以是一个巨大的技术关口。

黄金价格刚刚漂亮的通过了自己的技术性测试,并强力突破关键的1,795美元区域。据报道,近期中央银行正在增加其黄金储备,但除了来自中央银行的实质需求之外,黄金似乎也从美元和实际收益率的最新回落中获得推动力上行。

尽管如此,在一个已经有数家中央银行悄悄准备退出廉价货币政策的环境内,特别美联储也是其中一家中央银行时,很难想象这个反弹趋势会健康且持久。廉价货币政策和陷入困境的美元,是维持黄金优势的必要条件,但这个时代似乎正迈向终结。

就今日而言,全场将集中关注6月份的ISM服务业调查报告。